12岁。入国子学,广读经史,善作文章。封为永丰县侯。初任给事中,历任太子冼马、中舍人。东魏李谐、卢元明使梁,梁武帝命萧撝兼中书侍郎,受币于宾馆。转任黄门侍郎。出为宁远将军,宋宁、宋兴二郡太守,转任轻车将军,巴西郡、梓潼郡太守。
侯景之乱,萧撝为武陵王萧纪属下使持节、忠武将军。转任平北将军、散骑常侍兼益州刺史军防事。552年(承圣元年),萧纪在成都称皇帝,任命萧撝为侍中、中书令,封秦郡王。萧纪率军东下,萧撝以尚书令、征西大将军、都督益梁秦潼安泸青戎宁华信渠万江新邑楚义十八州诸军事、益州刺史,留守成都。梁州刺史杨乾运把守潼州,防备西魏进军。
553年(承圣二年),西魏大将军尉迟迥按照钟会和司马错的方法,率军攻入剑阁,杨乾运投降。萧撝率兵万人阻止尉迟迥入蜀。尉迟迥包围成都50日,萧撝实在支持不住了,不得已投降西魏。554年(西魏恭帝元年),萧撝担任西魏的侍中、骠骑大将军、开府仪同三司,封为归善县公。557年(北周孝闵帝元年),北周建国,进爵黄台郡公。武成年间,周明帝集合文学者、儒者在麟趾殿校定经史,编纂《世谱》,萧撝有参与。561年(保定元年),为礼部中大夫。
563年(保定三年),出为上州刺史。567年(天和二年),置露门学,萧撝与唐瑾、元伟、王褒等4人为文学博士。以母亲年老辞任,周武帝准许。其母去世,服丧期满,复职。571年(天和六年),任少保。572年(建德元年),转任少傅,改封蔡阳郡公。573年(建德二年),萧撝去世,享年59岁。追赠使持节、大将军、大都督、少傅、益新始信四州诸军州刺史,谥号为襄。