柳彧的七世祖柳卓,跟随晋室南迁,寓居于襄阳。父柳仲礼先为梁朝大将,败归北周,北周灭亡北齐以后,举家复归本土解县。
柳彧自幼好学,博览经史,长成后被北周大冢宰宇文护引为记室,任职多年,颇被亲信,后出为宁州总管掾。北周武帝时,朝廷励精图治,柳彧入京自荐,得到北周武帝的赏识,被任为司武中士,后转迁郑州守令。
他在郑州任职时,北周武帝发兵灭亡北齐之后,大赏从征之士。这时,柳彧上表,认为留守官在军队的后勤及镇守后方上也间接为平齐效力,建议对留守官也应进行适当封赏。北周武帝采纳他的建议,很多留守官得以提升和受赏。
门荫入仕,起家中外(宇文护)记室,出任宁州总管掾。北周武帝时期,担任司武上士,出任华州郑县令。隋朝建立后,历任虞部侍郎、屯田侍郎。迁治书侍御史,拜仪同三司、员外散骑常侍。仁寿年间,坐事除名。隋炀帝即位,发配敦煌。遇到大赦天下,放还家中,卒于道上