公元4年,王临被封为赏都侯。
公元8年腊月,新朝建立,因为第三子王安恍惚糊涂,王莽立第四子王临为太子。
公元20年,因王莽认为“临有兄而称太子,名不正”,故封王安为新迁王,立王临为统义阳王。
公元21年正月,王莽的嫡妻王氏去世,谥号为孝睦皇后。当初,王莽的嫡妻因王莽几次杀死了她的儿子,哭瞎了眼睛。王莽让太子王临住在宫中照顾她。王莽与嫡妻身边的侍女原碧有染,后来王临也跟她通奸,恐怕事情泄漏,两个人便计划一同杀死王莽。王临的妻子刘忻(汉书中作“刘愔”),是国师刘歆的女儿,会观察星象,告诉王临宫中将会有白衣之会。王临喜悦,以为自己计划的事会成功。后来被贬降作统义阳王,又被打发到外面的宅第居住,更加忧虑恐惧。当王莽的妻子病得厉害的时候,王临给她一封信说:“皇上对于子孙极为严厉,从前我的哥哥长孙(王宇)和仲孙(王获)都是三十岁的年纪就死了。我又刚好三十岁,恐怕一旦母后有什么不幸,我就不知道会死在哪里!”王莽来探望妻子的病情,看见了那封信,大怒,怀疑王临有恶意,不让他参加丧礼。葬礼结束后,逮捕原碧等审问,原碧完全承认了通奸、谋杀等情况。王莽想要掩盖这件事,派人杀死了奉命办案的司命及属官,尸体埋在狱中,死者家里都不知所在。赐给王临毒药,王临不肯喝,自杀而亡。王莽又命令国师刘歆说:“王临本来不懂得星象,事情是从刘发端的。”刘忻(即刘愔)也自杀了。