出生于小官僚家庭。早年曾在苏州东吴大学求学,1909年开始在该校参加新剧演出活动,加入文明戏班,是春柳社的重要成员。翌年参加进化团,开始新剧的职业演员生活。常饰女角,善演悲剧。 随着春柳社解体,开始提倡爱美戏剧。
陈大悲青年时期的作品有15幕的文明戏剧本《浪子回头》与《美人剑新剧》等。1921年4月,编写《爱美的戏剧》一书,是“五四”后较早的一部通俗戏剧理论著作,对当时的新剧运动颇有影响。1921年5月,与沈雁冰、欧阳予倩等人在上海组织民众戏剧社。同年十一月又发起组织北京实验剧社,从事爱美剧的理论与实践活动。1922年初,陈大悲与蒲伯英又将民众戏剧社扩大改组为新中华戏剧协社,立意联络全国的爱美戏剧团体。
1922年冬,陈大悲与蒲伯英接办《戏剧》月刊,在北京创办北京人艺专门戏剧学校,任教务长。实行男女合演。只办了一年。
1928年在南京国民政府外交部任职。1935年组织上海乐剧院。次年在南京组织新华剧社。
1940年春又在汪伪外交部任职,不久去汉口任伪中日文化协会湖北分会第五组主任干事,后去武汉组织话剧团。