随侍太祖

连环画《阿保机兴辽》中耶律觌烈的插图耶律觌烈出身于契丹族迭剌部的贵族家庭，他的祖父耶律匣马葛是耶律匀德寔（耶律阿保机的祖父，追封简宪皇帝）的哥哥。耶律曷鲁的父亲耶律偶思在遥辇可汗时期担任迭剌部的夷离堇（军事首领），他的长兄耶律曷鲁是耶律阿保机的至交好友、心腹大臣。

因为家族的关系，再加上耶律觌烈为人诚实，待人处事宽大仁恕，耶律阿保机担任于越的时候，就很器重耶律觌烈，经常委以重任。

唐天祐三年（906年）十二月，契丹的痕德堇可汗去世，耶律阿保机在耶律曷鲁等人的拥戴下，即皇帝位。耶律阿保机称帝之后，任命耶律曷鲁掌管宿卫，耶律觌烈因此得以入侍皇上，参与政事。

出生南方

连环画《阿保机兴辽》中耶律觌烈的插图契丹神册三年（918年）七月，耶律曷鲁病亡，十二月，耶律阿保机任命耶律觌烈接替耶律曷鲁担任迭剌部的夷离堇（军事首领），将征服南方大事托付给他。

契丹神册五年（920年）八月，党项诸部落发生了反抗契丹统治的暴动，耶律阿保率军亲征党项。在这场讨伐党项的军事行动中，皇太子耶律倍被任命为先锋，耶律觌烈担任副先锋。九月，耶律阿保机命令耶律倍、耶律觌烈进攻天德、云内（今内蒙固阳县、土右旗、土左旗一带），耶律倍、耶律觌烈各率大军分道并进，耶律觌烈率领偏师渡河奋力作战，斩首俘获都非常多。在契丹大军的猛烈攻击之下，党项诸部的反抗很快被平息。

契丹天赞元年（922年）十月，迭剌部被分为北、南院，分设夷离，耶律觌烈仍然担任迭剌部夷离堇。十一月，耶律阿保机任命次子耶律德光为天下兵马大元帅，率军从古北口（位于今密云县古北口镇东南）南下，进攻汉人的燕地一带，耶律觌烈率军随之出征，先随耶律德光攻克了平州（辖今抚宁、昌黎、卢龙及唐山全境）。

契丹天赞二年（923年）四月，耶律阿保机令耶律德光率军进攻幽州，耶律觌烈率军进攻山西，他率军所到之处，汉人的城堡都被他攻下来了，耶律阿保机对他的表现十分满意，下令嘉赏其功，赏赐十分丰厚。天赞二年（923年）五月，耶律觌烈随耶律德光率军北还草原。

留守渤海

连环画《阿保机兴辽》中耶律觌烈的插图契丹天赞四年（925年）十二月，辽太祖阿保机率领大军亲征渤海国，耶律觌烈率部随驾出征。契丹军队越过商岭之后，乘夜包围了扶余府（治今吉林省农安县。下辖扶州、仙州。辖境约今吉林农安县、长春市、辽源市、四平市，辽宁西丰县、昌图县等地区）。

契丹天显元年（926年）正月，契丹军队攻入城中，斩杀渤海守将。占领扶余府之后，耶律觌烈与耶律寅底石被留下来负责镇守扶余府。

海潮国灭亡之后，被改为东丹国，契丹天显二年（927年），耶律觌烈被任命为东丹国大内相，留守南京（即东平郡，后改为南京，后又改称东京，在今辽宁省辽阳县）。天显十年（935年）去世，享年五十六岁。