早期经历

赛金花闺名赵灵飞，乳名赵彩云（一说姓郑），1872年（同治十一年）十月九日生于安徽徽州黟县。 后随父亲移居到苏州。1886年（光绪十二年），在苏州河上的花船上为清倌人，改名傅彩云。后下海接客。 

公使夫人

1886年（光绪十二年），前科状元洪钧回苏州守孝。与赛金花初见，洪钧为其美色所倾倒。1887年正月十四日，洪钧纳赛金花为三姨太，为其改名为洪梦鸾。

1887年（光绪十三年）5月，清政府委派洪钧出使德、俄、荷、奥欧洲四国。洪钧的正室夫人不愿随洪钧前往，命赛金花随洪钧出访，并借诰命服饰给赛金花。因此，赛金花以公使夫人的名义出使四国。

出使期间，在柏林居住数年，到过圣彼得堡、日内瓦等地，周旋于上层社会。受到过德皇威廉二世和皇后奥古斯塔·维多利亚的接见。在此期间，与后来的八国联军统帅瓦德西相识。在柏林居住期间，赛金花与洪钧生一女，取名德官。

1892年（光绪十八年）11月30日，洪钧任满回到上海，12月底抵达北京。任兵部左侍郎，仍居于京城邸宅。 

再度为妓

1893年（光绪十九年）阴历八月二十三日，洪钧因病去世。赛金花在护送洪钧棺柩南返苏州途中，离开洪家，留在上海。赛金花在二马路鼎丰里旁的彦丰里租了房子，买了两个姑娘，挂牌书寓，改名曹梦兰，花名傅彩云。因状元夫人和公使夫人的招牌而名扬上海滩，被称为花榜状元。

1898年（光绪二十四年）夏天，苏州状元陆润庠串通上海知府，强迫赛金花离开上海。为了躲避祸端，赛金花北上天津，先住在高小妹的班子里，很多人前来捧场。后来在滨江北道的旧“金花”妓院原址租房，挂牌“赛金花书寓”，并改名赛金花，并组织“金花班”。

1899年（光绪二十五年），搬往北京，住在西单石头胡同，先后在高碑胡同、陕西巷挂牌营业。因与京城名儒、巨商卢玉舫结拜，排行老二，因而人称赛二爷。后搬回天津。

在这期间，京剧票友孙作舟，字少棠，人称孙三爷一直与赛金花同居，为赛金花的书寓撑腰。而赛金花与孙作舟过分的亲密关系，也影响了赛金花的营业。

清末著名小说家吴趼人（《二十年目睹之怪现状》的作者）因为她传奇的经历，将她列入海上名妓中的“后二怪物”之一。

保护北京

庚子年间，天津闹义和团，赛金花逃往北京通州。

赛金花因其旅德经历及能说德语，得以与德国士兵交谈，因此与八国联军统帅瓦德西有过接触。一方面赛金花为联军筹措过军粮，另一方面又劝阻瓦德西不要滥杀无辜，保护北京市民，在历史上起到了积极的作用。同时在苦苦劝说克林德遗孀，以修建克林德碑牌坊的方式来了结克林德被害一事。京城人对赛金花多有感激，称之为“议和人臣赛二爷”。 

几次婚姻

1903年（光绪二十九年）4月，金花班一姑娘凤铃不忍卖淫为生服鸦片自杀。赛金花被巡城御史高第柟逮捕，送至刑部，5月被递解回苏州，后被释出狱。赛金花出狱后，花班散了，家财也被散尽，后返上海与李萃香、林绛雪、花翠琴、林黛玉、陆兰芳一起挂牌。

1905年（光绪三十一年），赛金花解除了和孙作舟的关系。

1911年（宣统三年），赛金花嫁给了沪宁铁路段稽查曹瑞忠做妾。次年曹死，再为娼。

1913年赛金花与曾任参议院议员、江西民政厅长的魏斯炅相识。1916年两人一同到北京，住在北京前门外的樱桃斜街。1918年6月20日赛金花与魏斯炅在上海正式结婚，改名魏赵灵飞。1921年7月，魏斯炅因病去世。 

晚年生活

魏斯炅去世后，赛金花搬出魏家，搬入天桥居仁里的房子。赛金花的晚年贫困潦倒，接受过很多人的接济，最后的日子是和她的女仆顾妈（顾蒋氏）一起度过的。1936年12月4日（一说11月17日），赛金花因病于北京过世，终年66岁（有72岁之说）。

赛金花死后，在好心人的帮助下，在陶然亭“香冢”旁草草下葬。赛金花墓在锦秋墩南坡上，香冢、鹦鹉冢之西。墓为大理石砌成，墓碑为高1.8米的花岗岩，据说墓碑是著名书画家齐白石所题。

陶然亭还有记述赛金花生平的三块石刻：彩云图、前彩云曲和彩云后曲。彩云图是著名书画家张大千为赛金花画的画像，《前彩云曲》和《彩云后曲》为樊增祥为赛金花作的长诗。