南燕疆域初在前燕,封北海王。建熙十一年(370年),前秦苻坚攻破邺城,前燕灭亡,以慕容纳为广武太守,数年后去官。后来迁居于张掖郡(今甘肃省张掖市)。其弟慕容德随从苻坚攻打东晋,留下金刀后,拜别母亲公孙氏而去。
前秦建元十九年(383年),淝水之战,前秦败北,导致国家分崩离析。不久,慕容纳和慕容德的兄长慕容垂趁机起兵山东,坑杀苻飞龙,建立后燕;慕容俊之子慕容泓杀害苻睿,建立西燕。于是,张掖太守苻昌杀死慕容纳及慕容德诸子。慕容纳之母公孙氏因年老而免死,慕容纳之妻段氏正好怀孕,暂不执行死刑,羁押于狱中。有个叫呼延平的狱卒,是慕容德以前的下属,慕容德曾免其死罪,对其有恩。因此,呼延平帮助公孙氏及段氏逃至羌地,段氏在西羌生下慕容纳的遗腹子慕容超。南燕建平六年(405年),慕容德去世后,慕容超正式即位,改元太上。太上三年(407年),慕容超追尊其父慕容纳为穆皇帝,立其母为段氏为皇太后,妻为呼延皇后。